Foto artikel: 

Promosi Doktor Program Pascasarjana Ilmu Manajemen

Waktu dan Tempat:
Jumat, 29 Juni 2012
14.00 s/d 16.30 Wib
Auditorium Fakultas Ekonomi
Gedung Pascasarjana Lt. 4
Kampus FE UI Depok

Ivan Malik
Manajemen Keuangan (8605210272)
Lulusan ke 149 dari PPIM

Judul Disertasi:
”Premi yang Berbasiskan Risiko Pada Lembaga Penjamin Simpanan (LPS)”

Ketua Sidang:
Prof. Firmanzah, Ph.D.

Pembimbing:
1. Bambang Hermanto, Ph.D.
2. Ruslan Prijadi, Ph.D.
3. Rofikoh Rokhim, Ph.D.

Penguji:
1. Prof. Dr. Suroso
2. Prof. Dr. Kresnohadi Ariyoto K
3. Dr. Buddi Wibowo
4. Rifki Ismal, Ph.D.
5. Zaäfri Ananto Husodo, Ph.D.

ABSTRAK

Nama : Ivan Malik
Program studi : Ilmu Manajemen, kekhususan Manajemen Keuangan
Judul : Premi yang Berbasiskan Risiko Pada Lembaga Penjamin Simpanan (LPS)

Salah satu fungsi Lembaga Penjamin Simpanan (LPS) adalah menjamin dana masyarakat yang tersimpan di perbankan. Bank-bank peserta penjaminan harus membayar premi, yang selama ini besarnya sama (flat) untuk semua. Premi jenis ini memiliki beberapa kelemahan seperti pengalihan risiko (risk shifting), subsidi silang (cross subsidy), investasi berisiko tinggi (excessive risk-taking), dan itikad bisnis yang burul (moral hazard). Berbagai model telah dikembangkan untuk mendukung penggunaan premi yang berbasiskan risiko (risk based). Namun semua pendekatan tersebut menggunakan data informasi pasar, sehingga hanya efektif digunakan untuk bank-bank yang sahamnya diperdagangkan secara aktif di bursa efek.

Penelitian ini mengusulkan metode perhitungan premi penjaminan simpanan berbasiskan risiko, yang dapat diterapkan untuk semua bank di Indonesia, baik yang sahamnya sudah terdaftar (listed) di bursa efek, maupun yang belum. Besarnya premi berbasiskan risiko yang seharusnya dibebankan kepada masing-masing bank dihitung dengan model discrete loweer barrier option (Wibowo, 2007). Pada pendekatan ini evaluasi nilai aset -dan penutupan bank yang bermasalah- tidak perlu menunggu saat kewajiban (liability) jatuh tempo. Nilai pasar dari aset bank yang menjadi masukan utama dari model ini diestimasikan dengan menggunakan model arus kas Cooperstein, Pennacchi, dan Redburn (1995), sementara volatilitasnya diestimasi dengan menggunakan prosedur iterasi Loeffler dan Posch (2007). Perbedaan tarif premi antar bank kemudian diperiksa kesesuaiannya dengan perbedaan karakteristik serta rasio-rasio keuangan yang menjadi proxy dari risiko bank.